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602 :
ヒトの逆だが、
勝てそうも無い人気薄デルタヘッジ

ってのを考えた。日経吹いたところであえて、

△大証Cの大外買い
▽eワラP買い

人気無くて当たりそうも無い、IV低いのを買う、って感じ。
たぶんSP500のカバードコールってすごくはやってて、
その影響か、吹いたとこのCは安いんだと思う。必要以上に。
レンジ相場続いたってのもあるが、その前から安かった。

一方、吹いても大証Pは案外に高い。
昔は、吹けば2〜3円のPがIV20くらいで売ってた。
週末とかIV18とか17くらいだったような気もする。
記憶間違いもありうるが。
そんなのたんねんにヘッジすれば、ヘッジ兼用でしかも当たるのが普通。
今はバカ高くてアシ出るのでそれだったらIV安定してるeワラ期先でつないでく。
マイナス-3倍トラッカーでも良い。
それに捨てヘッジの大証Cを買い超過で組み合わせ来るはずの無い上ブレークを狙う。
これは出血多量と大当たりの競争になる。

とにかくレンジと市場は決めつけており、期先の大外Cは安い。
前提が結局はストライクしない、ってことになってる。
例外で2種類のチャンスがある。

FA、意外に上ブレークしてしまう。
FB、意外や意外、IVの傾き歪みが突如、訂正されてしまう。

ただ、その前に出血多量になるが、それを現物買い VS eワラP売りクッション
でしのぎながら時間を待つ、と言う戦略。
損するために時間を使う。

ちょっと貧乏すぎて俺にはやりきんない。

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