【資金管理】 マネー・マネージメントについて
しかし最近はほとんどの商品が同じタイミングで同じ方向に
動くので死にそう。
証拠金は資金の30％に抑えるようにしている、それ以上
になる場合は新規建玉は出来ないルール
通常ストップは使わない。手仕舞いは大体数日から二、三週間の間、独自の指標にしたう。
運用額=有効額*(1-今回DD%)*if(今回DD>前回DD,1-今回DD+前回DD,1)
各銘柄の
20日高値-20日安値
を基本値幅とする。
例えば、有効額が
150万円→200万円→190万円→250万円→225万円
のように推移すれば、今回のDD%は10%であり、前回のDD%は5%である。
よって、
運用額=225万円*90%*95%=192万3750円
となる。
各銘柄の運用危険性を
基本値幅*倍率
とする。
売買対象とする全銘柄の運用危険性が運用額の25%以内に収まるよう
に、枚数を調整する。
俺はいつでも満玉投資。これこそ男の中の男！
どんなメリットあるのですか？
ぷっ、オカマのチワワみたいな考えやなwww
手張り経験ゼロってバレバレやがなwww
あ、ごめん、ネタにマジレスしてもた‥
ネタやろ？
但し、週末には入出金を行い、月曜の口座は
末広がりの１０８ﾏｿ
又は
FEVER７７ﾏｿ
となる様、調整する
満玉張ってたら即再起不能になる。
よって継続的に満玉を張る事など不可能。
2回連続で負けたらほぼ死ぬ。
必ず勝つ人にマネー・マネージメントが必要か？という点については今後の議論が
待たれるが。
そんな奴はいないが。
PDCAサイクルを回すことの繰り返し。
式はレンジ抜けからの基調に追従する戦術のためのもの。
基調に追従する際にも、どのあたりで売り抜けたり買い戻したりするのかが問題になるが、
私の方式は現時点での有効額を基準として、売り抜けや買い戻しの基準を設定している。
そのため、資金の増加がなだらかな右肩上がりになりやすく、イケイケの基調追従には収益性で及ばないが、
精神的にはかなり楽になる。
>必ず勝てばいいだけじゃん
タイムマシンでも持っとんか？
タートルのアレと比べてメリットとデメリットは？
タートルズの真値幅15日間平均を元にした売買規模の出し方は、そ
の15日間が一方的な上げや下げであった場合と、上下動を繰り返し
た場合とで、売買規模に変わりがないことが最大の問題だと思う。
私の方法では、値動きの20日間全体の形を問題にしていて、一方的
な上げや下げに逆らった大きな売買を行なわないことをより徹底し
ているのみならず、利が乗るにつれて適度に枚数を整理していける
メリットはダマシが減り、ドローダウンが小さくなることで、デメ
リットは収益が減ることだ。
年単位で見て、タートルズのドローダウンはオリジナルが50%くらい、
サンズの改良で23%くらいだと聞いている。私の方法で私の場合には、
今のところ、7%～10%程度に収まっている。
もっとも、こういう数字は資金額の大きさで激変するから安心でき
ない。資金200万円のときには理論建玉枚数が0.4枚であったので見送っ
ていた銘柄に対し、資金400万円のときには同条件で理論建玉枚数が
0.8枚となり、積極的に攻める方針なら、四捨五入で1枚と見なして
仕掛けることになる。これが吉と出るか凶とでるのかはわからない。
なおかつ負けトレードだった場合。吉凶を判断するには連続勝ち回数と
連続負け回数および20日間に最大ドローダウンを更新する確率計算が必要。
ある銘柄で、運用額と建玉枚数の関係が次のようになったとする。
50万円≦運用額＜100万円……1枚
100万円≦運用額＜150万円……2枚
150万円≦運用額＜200万円……3枚
特に危険なのは、有効額100万円を超えたとき、150万円を超えたと
きだ。逆の場合、つまり、ドローダウン中は、有効額の一部しか運
用額としないから、危険は小さくなる。
もっと十分な資金でやりなはれ
いうことで、少なすぎる前提とは思わない。デニスやソロスよりも
初期資金は多いし、バフェットの最初のパートナーシップの1/6くら
いに相当する額だ。
股裂きもあるが、ほとんどは利が乗ってから仕切るしね。
油は21万でワンペア、と考えて、4ペア、5ペアで程ほどに
稼いでいます
貨幣価値、コントラクトスペックを考慮してるのれすか
山勘だけど：
デニス……最初は400ドルから。1970年のことだから、現在の12万円
くらいかな？
ソロス……最初は6,000ドルから。1950年代のことだから、現在の360
万円くらいかな？
バフェット……この人の最初の投資は25ドルのピンボールマシーン
からなんだけど、株については……うーん、しまった、計算を間違
えていたぞ。現在の合資会社の資金は現在の6000万円くらいかな？
といっても、バフェットの出資分は100ドルだから、あまり自由には
やれなかったはず。てなわけで、半掛けして3000万円くらいかな？
：
とにかくデービス王朝を参考に倹約して複利運用
で資金を増やしたいです
訂正：
「現在の合資会社の」→「当時の合資会社の」
簡単に計算できるのでぱっと見るにはいいと思いますよ。
http://eh.net/hmit/ppowerusd/dollar_question.php
↑感謝
ではでは、1ドル=110円として：
デニス……最初は400ドルから。1970年のことだから、現在の
21万円くらい。
ソロス……最初は6,000ドルから。1950年代のことだから、現在の
450万円くらい。
バフェット……この人の最初の投資は25ドルのピンボールマシーン
からなんだけど、株については、設立当時の彼の合資会社の資金は
現在の8400万円くらい。といっても、バフェットの出資分は100ドル
だから、あまり自由にはやれなかったはず。てなわけで、半掛けし
て4200万円くらいだな。
：
必要証拠金は丸代金に連動性があるのは明らかで、丸代金はCPIに関
係が深い。だから無意味にはならないよ。
ばあちゃんに出してもらいました
ソロスよりも多いので満足です
がんばります
微妙なときはほとほどにっていう感じで曖昧にやってたんだが、
このやり方だと負けたときにキツイです。
資金の１０分の１なり、２割なり、３割なりって守らないと生き残っていけませんね
林輝太郎センセの教えに真っ向から反逆してますな（＾＾；
自分では絶対だと思っていても、相場の確率は常に１／２だ
従って自信のあるときほど玉数を控えめに建てろ、だそうですよ
http://science3.2ch.sc/test/read.cgi/sim/952694771/l50
そのスレに書いてきたよ。
それって何の本に書いてあるの？
余裕見て１５％として、
１/（１５％*レバ30）＝0.222…
だから資金の２５％ぐらいまでしか建てないようにする。
どこの市場が、どの期間で、上下１０％の変動なんですか？
おそらく日足４本値で調べたと思いますが、市場名と検証期間を併記してください。
ソースを出せないなら、いい加減なことは言っちゃならんですよ。
独自に調べた一例にすぎないよ。
上下の変動とレバレッジは各自調べればよかろう？
独自に調べても結果は同じなんだから、その一例でいいから教えてちょ。待ってるわ
最初の小資金を誰もが陥るミスで飛ばしている
そこからの学習と方向転換がすばらしいのだ
ミスとは大もうけを狙い「満玉張る」
希望的観測から「損きりができない」の２つ
古今東西この基本は普遍。
資金が小さいうちに手ひどいめに遭うというのは逆説的に幸運な
ことなのだ。親の遺産なんかで最初から相場師きどりすると
何千万、何億円もとばすことになる。
そうだよね。
数百マンレベルの時に、全部とばすくらいの目にあっておくと、すごくいい教訓になるんだろうな。
古今東西、「経験に勝る教師はいない」っていうからな。
「1000%の男」は資金管理の勉強になりますよ。
科学さん、ＨＰみたけどキャラ変わってないかい？
それにしても早く公開してくださいな、ﾜｸﾜｸ。３０％からどれだけ増えたの？
投資信託：20％
株：20％
債券：20％
先物・為替証拠金：10％
半年に一回、この比率にポートフォリオを調整する。
損切り＝損害可能性の限定
では無い。
資金管理とは、損の可能性の見積りとコントロールだが、
円現金自体の価値が下がる可能性があり、
到底、俺様の手に負えないのだ。がっはっは（←ばかか？ｗ
ほんとにやってるならなかなか秀逸だ。
これは忘れがちな基本かもしれない。このへんもメモしておこう。
（する必要無いよーな気も。あんたの場合・・・
仮に白金でデイトレしてたとして、
取引所のシステム異常発生で取引できなくなったら、
どうやってヘッジしたら良いのでしょうか？
石油は中部、ゴムは大阪でなんとかなるでしょうが、白金はどうしますか？
ご存知でしょうが、2/15に東工ガソが…。
トコムのシステムは怖いなあって思ったので。
有識者にして実務家の皆様のお知恵を拝借したいです。
よろしくお願いします。
実は他スレで同じ質問をしたところ、「金で両建て」「パラジウム」「小豆」といったお答えを頂きました（お答えいただいた方、ありがとうございます）。
どうやら、私の文章が不明瞭だったようです。ごめんなさい。
質問の趣旨は、貴金属市場は東工取のみのため、
もし東工取の貴金属すべてのシステムで異常が発生し取引不能になった場合、
白金の建玉をヘッジするにはどうしたらよいか？
ということです。
いろいろ考えてみたのですが、結局のところ、自分が受け入れられるリスクに抑えて取引するしかないと思いました。
デイトレードで逃げ道がないのはきついので、個人的には地方の取引所で貴金属を上場してもらいたいです。
（某取引所では、ドル建て金？の上場を研究しているとか…）
ちなみに、三菱Fの「国内銘柄間フォーマンス相関関係[～96.12.5]（300）」
(http://www.mcf.co.jp/mcf/basic/bs0131.html）
によると、
白金と粗糖との相性が良いみたいです。ということで、
白金のヘッジには、小豆よりも粗糖で！！！
それでは、さようなら。
今週のガソリンの２日連続取引停止で自分も初めて
考えさせられました。
そう言う事態を想定し、資金の１０％以内の建玉を
するのが基本でしょうね。
でもDT専門だと通常リスクが限定されるので最大で
２０～３０％の建玉もありえるわけです。こういった
場合の最後の対策としては、たとえDTと言えども、
日足ベースでのトレンドに逆らったポジションを
持たない習慣をつける事が重要と感じました。
もっとも必要最低限の証拠金だけを預けて取引を
する手もあります。こうすれば、追証がかかった
時点で強制手仕舞いされるわけですから･･･｡
あとは銘柄の分散投資でしょうか。
＞必要最低限の証拠金だけを預けて取引をする手もあります。
こうすれば、追証がかかった時点で強制手仕舞いされるわけですから･･･｡
私は経験も浅く、DTでは追証とは無縁のせいか、今まで気づきませんでした。
私は素人同然で取引所の規則などに詳しくないので、
追証がかかってストップ張り付きの場合でも強制手仕舞いになるのかさえわかりません。
（たぶん値がつかない限り無理ではないかと思います）
自分は無知であり、今のままでは当然ありうるシステムトラブルの犠牲者になることがわかりました。
（システムトラブル以前の問題ですね）
良い機会なので勉強し直します。
私はホームトレードがメインになって約５年になります。
今は専業なので１日に５０トレード前後やっていますが、その中で追証の
経験は１～２度です。
昔のパラジウムのような事がない限り問題はないし、ガソリン・灯油に
関してはメジャーな国際商品なので無視して良いのではないかと思います。
仕切り注文には優先順位があるようです。
①利益確定より損切り客が優先？
②証拠金－必要証拠金、に余裕の無い客を優先？
③注文の早い客を優先
④成り行き注文を優先
＊①②は対面取引だけかも知れませんが、受付時間優先なのは確実です。
実際あったのですが、今日のSL近辺で買った後にSL張付きで終了、翌日
SL張付きの時でも、今日の大引け直後（１５：４０）に仕切り注文を
入れておいたら、翌日の寄付きで抜ける事が出来ています。
NYMEXの夜間や本取引が急落し始めたり、確定してからでは注文が殺到
するので、不幸にも持ち越しになった時は早めの注文を心がけて下さい。
＞（たぶん値がつかない限り無理ではないかと思います）
場合によっては自己玉と合わせる場合もあるだろうし、最近では大引け後
の特別バイカイがあるので大半は可能だと考えています。
客が追証を本当に用意できない場合、最終的には取引会社の責任になるし、
そういった事をある程度想定して自己玉を持っているのですから。
特に客には責任がほとんど無いシステムトラブルではなおさらこの傾向が
強いと考えて良いと思います。
余裕があれば、HT以外に対面取引口座を持てれば、非常時に何かと助かる
ことがあるし、HTでも取引量等の関係で注文が通りやすい所とそうでない
所があるので複数社を使うのも良いのです。私は５社使ってますよ。
素人同然の私にとっては意外な情報で、仕切りそびれても諦めずに適切に対処することで
損失を軽減できるというのは大きな発見でした。
考えてみると、たしかに取引所には時間優先のルールがありますし、
仮にストップ安だからといって買い手がいないとはいえないし、
調べてみるとストップ張り付きの日にも出来高がありますね。
(特別バイカイというものがあるとは知りませんでした)
また、一般には対面取引の評判は芳しくないため、これまで私は避けてきましたが、
認識を変えました。対面取引は、使いこなせる人にとっては有益なもののようですね。
ブローカーのシステム障害への対策として、他社にも口座を作るべく検討中でしたが、
この機会に対面取引口座も検討しようと思います。
ブローカーにとって対面取引の顧客は手数料が高いわけで、
（HTの顧客では受けられないような）有益なサービスが受けられる可能性はあると思います。
ただし、私のような普段対面取引をしない小口の顧客が、
非常時だけ有益なサービスが受けられるのだろうか？という疑問もあります。
（他スレを調べたら、http://money3.2ch.sc/test/read.cgi/deal/1099897391/l50に
関連情報があり、参考になりました。
やはり経験豊富な方は、非常時の備えとして、HT口座と対面取引口座を複数持っているようですね）
今使っている対面取引なんて１～３枚ばかりですが付き合いだして約１０年になる。
他にもう１社使っていた時期があります。
専門的が事を理解していて、自分なりの手法を確立している客は軽視される事は無いです。
私の場合だと、次長以上が中心でで支店長が直接担当してくれていました。
DTで勝てるようになったら、利益の一部を担保にする範囲の取引で十分ですし、DTのコツ
が解かれば中長期売買でのポイントも基本は一緒ですから、対面取引は中長期売買だけで
使えば手数料なんて気にならないでしょう。
過去に数回ですが彼らに助けられた事があります。
①大豆が３連続SL張付きの時、最優先で脱出させてくれた。
②コーンの大相場でSHの時、普段滅多に向こうから電話は無いのに、今日はSH
だが絶好の売り場だから目をつぶって１枚だけでも売りませんかと言われた。
結局、そこが大天井でピンで５０マン以上儲かった。
③場が引けた後、PM８：００位に電話がかかってきて、他にどうしても今日中
に決済したい客がいるので、その玉を今日の引け値で買いませんか？と言われ
て買ってみたら運良く翌日が大幅高になった。
とにかく１部分の連中が持っている情報量には驚かされますし、どんな状況
でも不可能は無い事に気付くのではないでしょうか。
このような具体的な情報を目にしたのは初めてです。
おかげさまで、ベクトルマンさんのお話がよくわかりました。
＞今使っている対面取引なんて１～３枚ばかりですが…
＞専門的が事を理解していて、自分なりの手法を確立している客は軽視される事は無い…
肝心なことは、大口顧客かどうかでなく、顧客の質なのですね。
つまり、金次第とか環境次第でなく、自分次第ということですね。
私は与えられた環境に甘えているのかもしれません。
＞どんな状況でも不可能は無い事に気付くのではないでしょうか。
私は試行錯誤の結果として、
現実の値動きや資金量などといった環境に自分を合わせるしかないと思ってきましたが、
いつのまにか開き直り、自分の命運まで環境に委ねてしまったようです。
私は楽な方に流されてきただけで、現実に適応してはいなかったようです。
値動きには逆らえませんが、それと命運を共にするかは別問題のはずなのですが…。
玄人と素人との圧倒的な格差を実感しました。
「オンラインでもストップの時、電話入れてください。仕切れる時もあります」
とやってるとこもあります。
だいたいベクトルマンさんの言う通りだと思います。
ただ、これは運に任せた危険回避です。
あと、究極的な危険回避として、
金ＯＰ
日経平均指数ＯＰ
の遠い安いところを随時建てておけば、
たぶん、何もしなかったら死ぬところを、かなりの割合で、
（人それぞれだが激しく随時売買する人ほど割合は高くなる。危険も高いけど
それは元々の話し）
助かると思います。
損ばかりで無く、それゆえにオーバーナイトできたり、とか
損切り巾仕切り巾を広く持てたり、とか
だんだん感覚的に付随した利点も生じそうです。
なんで？
理屈説明しろ！
と言われても困りますが、まあ事実ですよ。
株じゃなくても指数、
商品じゃなくても金、でかまわないんです。
絶対で無く、確率的な危険回避。
ただ、ふつうそおいう人はいないでしょう。
ほんとの勝利者かな？ｗ俺はそこまではかいしょうないっすｗ
専業らしいし、手法だってオレなんかじゃチンプンカンプンで理解不能な技
ばかり使っているようだ。
弟子にしてくれ―
資金管理を組み合わせればランダムにトレードをしても儲けることができるのです。
たいていの人々がこの原則に反して行動しています。。損失が膨らんだ場合、
トレンドが反転してくれるのを望むだけで、利益がのればすぐに利食います。
ほとんどの初心者は予知能力がマーケットで金を儲けるであると信じているのです。
①投資の合計額は資金の５０％を限度とする。たとえば１０万ドルのアカウントであれば、
トレードの総金額の限度は５万ドルにし、残りは負けた時のリザーブとしておく
②１つのマーケットに投資する金額は資金の１０から２０％を限度とする。
つまり、１０万ドルのアカウントであれば１つのマーケットにつかえるのは１万ドルということになる。
③１つのマーケットに対するリスク金額は資金の５％以内にせよ。
ストップロス・オーダーをどうすべきかもここで決定する。
④同種のマーケットグループに対する証拠金は、総額で資金の２０～２５％を限度とし、
特定のマーケットグループに深入りすることを避けよ。
同時にあまり多くのマーケットでトレードすると損をするトレードの数が増える結果、
少々のトレードで益をだしても薄まってしまう。
相互に独立したマーケットに分散するには同時に４～６を超えない範囲が最適と思われる。
例えば４種類の通貨を対ドルに対し買い持ちしたのでは分散投資とはいいがたい。
分散投資の基本は相関ができるだけ低い市場を選ぶこと。
といっても、どっかで結びついていない市場はありえないから悩むところ。
そこから↑が書いてるように４～６を選ぶこととなる。
例えば
株式市場から日経平均先物および／またはそのオプション
商品市場から貴金属・石油・・穀物・その他から二つか三つ
為替市場から一つか、せいぜい二つ
で、好みに合わせると４～６銘柄が、いいとこなんでしょう。
私の場合は現在12のマーケット、資金が増えればもう少し増やして16から20位で運用したい
順張り逆張り、短期長期とな
リスクを１０ドルとしたら、期待される収益は少なくとも３０ドルは必要である。
長期的にみて勝つことができる。
個別の勝率は高くても攻撃的トレードでは長期的成功をおさめにくい。
本人もミスに気づいてベクトルマンを名乗らなくなってしまったようだ
3倍ね～、で勝率はどのくらいになるのかな～？
勝率が50％超で、PFが３倍で、トレード機会が多ければ、もう大金持ち間違いなしだ
もしあなたが大金持ちになっていないのであれば、夢の中のお話ということになりますね
いくら勝率が高くても総損益がマイナスになる人もいる。
勝率を気にしている時点であなたは素人ですね。
では、さようなら。
２ｃｈではよくある事だし、別に気にしてなんかいないよ。
>>78以降は、一度も書いていなかっただけです、名無しさんは全くの別人だよ。
執行に関する疑問は、業界内部で相当の経験がない限り真実はわからないもの。
俺は一般投資家としては１０年以上やっているが、自分の知識が１００％だなんて
考えた事はない。
ただ、この間の相当数のトレード（今は年間１万トレード）やってきて、
たとえ間違った知識だったとしても、それによって大きな取り返しの付かない
事態なった事は１度もありませんでした。
自分のトレード手法を確立し、資金管理さえしていてば、執行については問題外
と言っても良いのでは無いでしょうか？
今使っているＨＴでも、同一注文でさえ１社は注文成立したのに他社は未成立
なんて多いし、取引会社によっても差はあります、俺の場合は対面取引も
やっているので、多少言っている事がゴチャゴチャになってしまう事もある。
本当に間違った事を言っている場合は、正しい情報を逆に教えてほしいです。
あの～、勝率を気にしているわけではないんですけど～
３倍ということで勝率は３割程度かなと思っただけなんだけどな
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